Não é novidade, que fora do Brasil o investimento alternativo é centenário e até então apenas acessado principalmente por investidores institucionais, como os fundos de pensão (públicos e privados), fundos estruturados por grandes bancos e fundações. Diante deste cenário, a NB Invest, de forma disruptiva, vem a passos largos democratizando estes investimentos.
Especificamente a classe de ativos “Alternativos” é conhecida por englobar grupos de ativos que possuem retornos comprovadamente superiores aos das classes de investimentos convencionais, a exemplo da Renda Fixa, Multimercados e Ações, porém com níveis de riscos também superiores e não necessariamente atrelados à alta volatilidade.
De outra forma, os investimentos alternativos mais tradicionais são aqueles que não estão listados em nenhuma bolsa, como a B3, ou mercado de balcão.
A NB Invest, pensando na democratização desses investimentos alternativos vem contribuindo para o processo de construção e diversificação da carteira de investimentos das pessoas com a quebra de paradigmas quanto a eficiência, perenidade e significativos rendimentos, permitindo criar portfólios com retornos esperados mais elevados para um dado nível de risco ou com risco mais baixo para um dado nível de retorno. Para se ter uma ideia, é comum os investidores em 5 anos dobrarem seu capital investido conosco.
Podemos ver no gráfico acima, elaborado pela PWC Asset and Wealth Management Research Centre Analysis, simulações com dados do mercado americano entre 2004 e previsão até 2025. Os números mostram a mudança significativa de um portfólio que continha basicamente investimentos tradicionais.
Percebe-se a sensível migração dos investimentos tradicionais à esse portfólio de forma que temos um efeito de aumento expressivo no retorno anual com uma volatilidade estável.
Até pouco tempo atrás, a participação direta de pessoas físicas nesse tipo de investimento era irrisória no Brasil, contudo a NB Invest apresenta uma proposta de valor para contribuir com esta mudança, proporcionando o conhecimento ainda pouco difundido sobre essa modalidade de investimentos, suprindo a necessidade dos investidores em diversificar.
Temos diversas barreiras para sobrepor, entre outros fatores limitantes. Entretanto, esse cenário vem mudando principalmente desde 2017, quando a NB Invest passou a disponibilizar cotas dos alternativos na mesma linha das estratégias das modalidades de investimentos mais consolidadas no Brasil, tais como Private Equity, Venture Capital, Private Debt e Special Situations.
Neste período, já foram disponibilizadas diversas oportunidades de investimentos alternativos para o mercado de forma geral e a NB Invest está comprometida em difundir a cada dia esse tipo de investimento através dos parceiros, assessores, consultores e varejo de forma geral.
É verdade que a esmagadora maioria dos recursos destinados a essa classe são destinados às estratégias mais consolidadas, como Private Equity e Venture Capital, porém percebemos um aumento considerável na oferta de produtos ligados a Ativos Reais.
Ativos reais como nova classe de investimentos
Investimentos em Ativos Reais podem ser realizados de forma direta em precatórios, imóveis, florestas, petróleo, gás e commodities de forma geral ou de forma indireta, através de instrumentos financeiros no mercado à vista ou futuro que reflitam a variação de preços desses ativos, o que traz uma melhor liquidez a esse tipo de investimento que seria extremamente ilíquido se realizado diretamente.
Os Ativos Reais têm um papel importante de proteger o portfólio diversificado em cenários inflacionários, como o atual, pois tendem a se valorizar com o aumento da inflação e ainda diversificam os riscos pela inexistência de correlação, por exemplo, com o mercado de ações ou de renda fixa.
O investimento alternativo em ativo real trata de modalidade de investimento associado à economia real, contudo lastreados em bens móveis e imóveis de forma objetiva.
Cada mercado possui suas especificidades, porém em geral trata-se de bens escassos que possuem um valor intrínseco, ou seja, possuem um valor por si só, independente de ciclos econômico-financeiros.
As principais vantagens de investir nesse tipo de ativos são:
- Diversificação de portfólio: como nos demais investimentos alternativos, possuem dinâmicas próprias e não apresentam correlação com as classes de ativos tradicionais;
- Proteção contra inflação: os ativos reais tendem a se valorizar junto com a inflação de preços, de forma que representam uma proteção (hedge) contra inflação. Atualmente estes ativos, por exemplo do tipo precatórios, são atualizados pela Selic, que por sua vez atualizam o investimento tradicional como o Tesouro Direto, portanto por analogia, possuem o mesmo lastro;
- Reserva de valor: apesar de não ter liquidez imediata, esta classe de investimento defende e protege o patrimônio do investidor tamanha sua perenidade e solidez;
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Da regulação do mercado de alternativos
Com a regulamentação do crowdfunding, qualquer investidor agora pode se unir a outros para colocar de pé projetos do seu interesse, em um mercado totalmente regulado, transparente e seguro.
Com a instrução normativa nº 588, que possuía um limite de faturamento anual de R$ 10 milhões, substituída pela resolução nº 88 de 27/04/2022 da CVM que instituiu o crowdfunding no Brasil, passou a permitir que empresas com faturamento de até R$ 80 milhões possam captar recursos para projetos selecionados.
Levantamento feito pela própria CVM mostra que houve um salto considerável no volume de recursos diretamente injetados na economia desta classe de investimentos através do “crowdfunding” de investimento, saindo de R$ 8 milhões aproximadamente em 2016, para R$ 84 milhões em 2020. (Fonte: CVM)
Diante desta nova alternativa convidamos os interessados e entusiastas a agendar uma reunião para esclarecimentos e parcerias visando explorar este oceano azul de oportunidades.
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Os artigos publicados nesta página não refletem necessariamente uma opinião da CRC!News.
Texto escrito por Por Luis Nunziata, CEO da NB Invest e publicado na edição 62 da revista CRC!News, acesse e leia os principais destaques do setor.
