Produto de crédito high yield mira em ativos de setores resilientes da economia real e busca rentabilidade maior do que as alternativas de renda fixa tradicionais do mercado. Visa ser um produto de baixa volatilidade e performance não correlacionada com o mercado de capitais
São Paulo, Janeiro de 2022 – Plataforma integrada de investimentos alternativos, a Jive Investments acaba de lançar seu primeiro fundo aberto, o Jive BossaNova High Yield FIC FIM. O movimento marca o início da expansão da gestora para um público mais amplo de investidores, focando em produtos diferenciados e com novos distribuidores parceiros. Voltado a investidores qualificados, o fundo tem uma carteira baseada em ativos estruturados como operações de crédito com recebíveis em garantia, debêntures, operações de refinanciamento a companhias (DIP Financing), títulos de emissão do Tesouro Nacional ou do BACEN, CRIs / CRAs, precatórios federais e direitos creditórios judiciais. O enfoque são os setores resilientes do mercado, que apresentam alta necessidade de investimento, mas solidez em momentos de volatilidade econômica. Alguns desses setores incluem energia, agronegócio, infraestrutura, entretenimento e indústrias de transformação.
O BossaNova High Yield é um fundo que busca retornos maiores as alternativas de renda fixa mais tradicionais do mercado. O produto é uma oportunidade para o investidor que almeja diversificar dentro da renda fixa com exposição a economia real gerando complementaridade no portfólio. Sua captação pode chegar a R$ 400 milhões e já nasce com investimento comprometido de R$ 50 milhões de capital da própria gestora. Inicialmente, será distribuído pela XP Inc., mas a ideia é disponibilizá-lo em outras plataformas no curto prazo.
“Antes, os fundos da Jive eram fechados e destinados apenas a investidores profissionais. Agora, estamos em um novo momento, iniciamos uma nova família de fundos abertos”, conta Guilherme Ferreira, sócio da gestora. “Se por um lado o cenário macroeconômico e os juros altos impõem desafios à concessão de crédito, por outro gera maior viabilidade para a oferta de créditos high yield”, completa.
Diego Fonseca, que também é sócio da Jive, acrescenta: “O BossaNova High Yield investe em produtos com potencial de alto rendimento, em setores resilientes, com a maestria de uma gestão especializada em originar ativos complexos, por meio de operações estruturadas, com tecnologia própria e com a junção perfeita entre uma análise financeira e jurídica.”
Histórico de atuação
Com R$ 8,2 bilhões em ativos sob gestão, R$ 24 bilhões em valor de face, experiência em mais de 100 transações e mais de 1.500 investidores profissionais no Brasil e no exterior, a Jive Investments é uma plataforma integrada de investimentos em ativos alternativos com foco na originação, aquisição e recuperação de créditos, direitos creditórios, precatórios, imóveis e outros ativos distressed.
Pioneira no mercado de ativos alternativos desta classe no país, a gestora possui um know how e um track record comprovado de eficiência na gestão e recuperação de ativos estruturados complexos e de alto rendimento. Detém expertise tanto financeira como jurídica e tecnologia in-house para precificar, analisar, estruturar, realizar as rigorosas diligências e a gestão dos ativos. Destaca-se a equipe multidisciplinar própria de originação ativa e passiva, que inclui operações primárias e secundárias de produtos lastreados numa base forte de garantias. A equipe de originação consegue identificar oportunidades únicas com possibilidade de acesso a transações não tradicionalmente exploradas pelo mercado de capitais e estruturas inovadoras não utilizadas pelo setor bancário.
A Jive também gere diversos fundos de co-investimento, veículos criados para investir em transações maiores junto com os fundos principais e que oferecem a oportunidade de aumentar sua exposição à classe de ativos em operações pré-selecionadas. O track record dos três fundos principais fechados e distribuídos exclusivamente pela Credit Suisse Hedging Griffo, destinados a investidores profissionais, é o seguinte (anualizado):
- Jive Distressed FIM CP (2015) retorno 20% a.a. / 294% CDI
- Jive Distressed FIM II CP (2018) retorno 17% a.a. / 356% CDI
- Jive Distressed FIM III CP (2020) retorno 9% a.a. / 219% CDI
Em junho de 2021, a Jive recebeu um importante investimento, por meio de uma rodada privada em que a XP se tornou sócia junto com outros investidores representados pelo Credit Suisse. A operação trouxe à gestora mais capital para investir em tecnologia, pessoas e aquisições, além da sinergia com a rede da XP, visando originar ativos e distribuir novos produtos.
