Gabriel Redivo, da Aware Investments, foi o responsável por levar ao Top Advisor Day uma palestra sobre fundos exclusivos, restritos e offshore voltados à categoria wealth. Focada em gestão de patrimônio de grandes famílias, a Aware nasceu em 2015 e possui hoje mais de 1,5 bilhão de francos suíços sob gestão. Independência, segurança, experiência da equipe e presença internacional são alguns dos pilares da gestora.
O especialista falou sobre as principais características desses investidores, como discrição e busca por um atendimento personalizado. Gabriel relembrou uma viagem que fez na metade do ano para Belém (PA) em que tinha uma agenda de 12 reuniões com famílias donas de mais de R$100 milhões que eram atendidas por grandes bancos. Porém, os prospects nunca tinham ouvido falar em opções de investimentos offshore ou em fundos exclusivos.
“No mercado de Wealth existem benefícios poucos conhecidos dos fundos”, disse Gabriel, falando de fundos exclusivos — aquele em que há um único cotista — e restritos — criados para um grupo familiar ou de relacionamento comum. Para o especialista, o principal benefício dessas modalidades é a vantagem tributária, pois fundos exclusivos não pagam imposto de renda por movimentações internas. Por outro lado, a liquidez pode ser um ônus, afinal esses fundos só permitem um resgate a cada 12 meses.
Para aqueles que pensam em sucessão patrimonial, os fundos exclusivos permitem a doação em vida, mantendo usufruto, o que não seria possível em fundos abertos, por exemplo. “Quando se centraliza isso em um fundo, a gestão está terceirizada, os herdeiros conversam com a gestora e isso se mostra uma vantagem a longo prazo”, relata.
“Tudo quando falamos de um fundo exclusivo é personalizado para o cliente”, explicou Gabriel, citando também outras vantagens como a compensação fiscal e a blindagem patrimonial. “Os fundos já não são mais da pessoa física, mas de um CNPJ específico”, explica.
O custo dessa modalidade de investimento também é interessante, pois quanto maior for o patrimônio investido, menor será o impacto da estrutura de custos fixos na rentabilidade.
Sobre investimentos offshore, Gabriel abordou os motivos que fazem desta uma boa opção para a categoria de Wealth. “Eles permitem gerar benefícios fiscais e sucessórios para os nossos clientes”, declarou.
Entre as principais vantagens do investimento no exterior, segundo Gabriel, está a proteção. Para fugir do risco Brasil, dolarizar o patrimônio pode ser uma alternativa.
“O mundo não nos enxerga da mesma maneira que nos vemos”, declarou o especialista. Isso pode ser uma vantagem, tendo em vista que bonds de instituições brasileiras são classificados como os de qualquer outro país emergente.
Gabriel finalizou com a importância de buscar empresas consolidadas para abrir suas contas, destacando que a Aware é parceira de instituições como o J. P. Morgan e Safra.
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